德银维持腾讯买入评级 目标股价570港元(维持腾讯控股买入评级)

【52PK 12月17日消息】德意志银行今日发布投资报告，维持腾讯股票“买入”评级，同时维持570港元的目标股价不变。

以下为报告内容摘要：

4款微信/移动QQ游戏在Android平台上测试：在12月11日的报告中，我们已经介绍了腾讯即将推出的几款新游戏，并预计腾讯将加快在微信/移动QQ平台上推出新游戏的速度。最近几天，腾讯开始对四款新移动游戏进行有限测试。我们预计，这几款游戏将在今年年底正式推出，从而推动2014年移动游戏营收增长。需要指出的是，腾讯正在加紧开发自己的Android应用商店MyApp，这四款新游戏也在该商店内独家发布。

两款卡牌游戏：12月11日和12日，腾讯分别启动第三方卡牌战斗游戏《封印之城》(Devil Maker)和《神魔之塔》(Tower of Saviors)测试。《封印之城》是韩国Palmple公司的卡牌游戏大作，游戏拥有强PvP竞技系统，玩家可以召唤恶魔组队与他人竞赛，从而得到多种奖励。《神魔之塔》是一款宝石移动消除类的卡牌游戏，截至12月16日，《神魔之塔》是香港iOS AppStore应用商店内营收最高的应用。之前手游运营商乐逗游戏曾在内地代理运营过《神魔之塔》，但并未成功。我们预计，在微信/移动QQ游戏平台上运营会有不同效果。

《天天飞车》和《水果忍者》：腾讯12月14日在MyApp应用商店内推出《天天飞车》，是由腾讯游戏《QQ飞车》的原班制作团队与天美艺游工作室联手打造的一款以赛车竞速为主题的手机游戏。12月7日，腾讯定制版手游《水果忍者》开启删档内测。

iOS版游戏面临延迟挑战：我们认为，腾讯正面临iOS游戏延迟挑战：1)在iOS平台上测试游戏困难(当前的四款测试游戏均为Android版)；2)之前在iOS上发布的游戏要晚于Android版。例如，腾讯版《植物大战僵尸2》目前仍仅限于Android平台。

估值：我们继续维持腾讯股票“买入”评级，同时维持570港元的目标股价不变。